Calculadora de LCI vs. CDB
Compare a rentabilidade líquida e descubra se a isenção de IR compensa.
Quando vale a pena o CDB sobre a LCI?
A grande dúvida do investidor de Renda Fixa é: "Compensa pagar Imposto de Renda para ganhar uma taxa maior no CDB, ou é melhor pagar menos imposto (zero) na LCI?". A resposta depende do spread das taxas e do prazo da aplicação.
Use nossa calculadora para simular o cenário exato e descobrir qual opção deixa mais dinheiro no seu bolso no final.
R$ 0,00 mais vantajoso foi:
Entenda a Matemática da Renda Fixa
O que é LCI/LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos para financiar setores específicos.
O "Ponto de Equilíbrio"
Como o CDB paga IR, para ele superar a LCI, sua taxa bruta precisa ser significativamente maior para compensar o imposto.
Exemplo Prático: 1 Ano de Aplicação
Você tem R$ 10.000,00 para investir por 1 ano. A taxa CDI é de 10% ao ano.
-
Opção A (LCI): O banco oferece 90% do CDI.
Rendimento: 9% a.a.
Lucro Líquido: R$ 900,00. -
Opção B (CDB): O banco oferece 100% do CDI.
Rendimento: 10% a.a.
Lucro Bruto: R$ 1.000,00.
IR (1 ano = 20%): R$ 200,00.
Lucro Líquido: R$ 800,00.
💡 Conclusão: No prazo de 1 ano, a LCI (90%) rendeu R$ 100,00 a mais que o CDB (100%) por causa do imposto. O "spread" de taxa precisaria ser maior para o CDB compensar o IR.
🔗 Referências de Mercado
Perguntas Frequentes
LCI e CDB têm o mesmo risco?
Sim. Ambos são títulos de renda fixa emitidos por bancos e possuem garantia do FGC até R$ 250 mil por instituição. A diferença é apenas a aplicação do recurso (Imobiliário/Agronegócio vs. Geral) e a tributação.
Qual o ponto de equilíbrio entre os dois?
Se a LCI paga X% do CDI, o CDB precisa pagar X% + margem de imposto para empatar. No longo prazo (IR de 15%), o CDB precisa pagar ~17,6% a mais que a LCI para valer a pena. No curto prazo (IR de 22,5%), essa diferença precisa ser ainda maior.