1. Por Que Calcular o Rendimento de R$ 100.000 no Tesouro Selic?
Com R$ 100.000, a escolha entre Tesouro Selic, CDB e poupança pode significar uma diferença de mais de R$ 5.000 por ano. E com esse montante, o impacto da custódia da B3 e do Imposto de Renda passa a ser mais relevante no cálculo do rendimento líquido real.
Para tomar a melhor decisão com esse valor, você precisa entender:
- Quanto rende por mês e por ano com a Selic no nível atual
- Como o IR regressivo afeta os resultados em diferentes prazos
- Quanto a custódia da B3 desconta do rendimento de R$ 100.000
- Se o Tesouro Selic supera o CDB a 100% do CDI para esse montante
- Como calcular mentalmente uma estimativa rápida e confiável
Ao final deste artigo, você vai ter todas as ferramentas para calcular, comparar e decidir com segurança onde alocar R$ 100.000 em renda fixa.
2. O Que Significa Investir R$ 100.000 no Tesouro Selic
O Tesouro Selic (Letra Financeira do Tesouro — LFT) é emitido pelo governo federal e paga a taxa Selic over acumulada a cada dia útil. É o ativo de renda fixa com o maior nível de segurança disponível no Brasil — garantido pelo próprio Tesouro Nacional, sem limite de cobertura.
📌 Rentabilidade: Selic over diária acumulada
📌 Taxa Selic atual (2026): aproximadamente 13,75% ao ano
📌 Taxa mensal equivalente: cerca de 1,0779% ao mês
📌 Liquidez: diária — resgate em D+1 útil sem perder rendimento acumulado
📌 Custódia B3: 0,20% a.a. sobre o valor excedente a R$ 10.000
Para R$ 100.000, a custódia da B3 incide sobre os R$ 90.000 excedentes ao limite de isenção de R$ 10.000: 0,20% × R$ 90.000 = R$ 180,00 por ano, descontados em duas parcelas de R$ 90,00 — uma em maio e outra em novembro.
Além da custódia, o Tesouro Selic tem Imposto de Renda sobre o rendimento, seguindo a tabela regressiva: começa em 22,5% (até 180 dias) e cai até 15% para resgates após 720 dias. Com R$ 100.000, cada ponto percentual de IR representa R$ 137,50 a mais ou a menos de imposto sobre o rendimento de 12 meses — por isso o prazo de resgate é fundamental.
3. Fórmula Para Calcular o Rendimento
O cálculo usa juros compostos e tem quatro etapas: converter a Selic para taxa mensal, calcular o montante bruto, descontar o IR e subtrair a custódia da B3.
📐 Etapa 1 — Taxa Mensal Equivalente
i mensal = (1 + Selic anual)^(1/12) − 1
Para Selic a 13,75% a.a.: (1,1375)^(1/12) − 1 = 1,0779% ao mês
📐 Etapa 2 — Montante Bruto
M = C × (1 + i)ⁿ
- M = Montante bruto final
- C = Capital inicial (R$ 100.000)
- i = Taxa mensal equivalente (0,010779)
- n = Número de meses
📐 Etapa 3 — Rendimento Líquido Final
Rendimento bruto = M − C
IR = Rendimento bruto × alíquota
Custódia anual = (C − 10.000) × 0,0020
Rendimento líquido = Rendimento bruto − IR − Custódia
Tabela Regressiva do IR e Fator Líquido
| Prazo do Resgate | Alíquota de IR | Fator Líquido |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | × 0,775 |
| 181 a 360 dias | 20,0% | × 0,800 |
| 361 a 720 dias | 17,5% | × 0,825 |
| Acima de 720 dias | 15,0% | × 0,850 |
Com R$ 100.000, a custódia anual é de R$ 180,00 — fixo, independentemente do prazo. Aplique o fator líquido sobre o rendimento bruto e depois subtraia a custódia proporcional ao período para obter o rendimento líquido final.
4. Passo a Passo Para Calcular
Exemplo completo: quanto rendem R$ 100.000 no Tesouro Selic em 12 meses?
Verifique a taxa Selic atual
Taxa Selic: 13,75% ao ano. Consulte o site do Banco Central antes de calcular — o Copom se reúne a cada 45 dias e pode alterar a taxa.
Calcule a taxa mensal equivalente
(1,1375)^(1/12) − 1 = 1,0779% ao mês = 0,010779 em decimal.
Aplique a fórmula dos juros compostos
M = 100.000 × (1,010779)¹² = 100.000 × 1,1375 = R$ 113.750,00
Calcule o rendimento bruto
R$ 113.750,00 − R$ 100.000 = R$ 13.750,00 brutos em 12 meses
Desconte o IR (17,5% para 12 meses)
IR = R$ 13.750,00 × 17,5% = R$ 2.406,25
Rendimento após IR = R$ 11.343,75
Desconte a custódia da B3
0,20% × R$ 90.000 (excedente) = R$ 180,00/ano
Rendimento líquido final = R$ 11.343,75 − R$ 180,00 = R$ 11.163,75
5. Exemplos Práticos
Cenário 1: R$ 100.000 no Tesouro Selic em 1 mês
📅 Rendimento em 30 dias
Cenário 2: R$ 100.000 no Tesouro Selic em 12 meses
🗓️ Rendimento em 1 ano
Cenário 3: R$ 100.000 no Tesouro Selic em 24 meses
📆 Rendimento em 2 anos — IR na menor alíquota
Comparativo completo em 12 meses: R$ 100.000
| Produto | Rend. Bruto | IR + Custódia | Rend. Líquido |
|---|---|---|---|
| Poupança (isenta) | R$ 6.167,78 | R$ 0,00 | R$ 6.167,78 |
| CDB 100% CDI | R$ 13.650,00 | R$ 2.388,75 | R$ 11.261,25 |
| Tesouro Selic | R$ 13.750,00 | R$ 2.586,25 | R$ 11.163,75 |
| CDB 110% CDI | R$ 15.015,00 | R$ 2.627,63 | R$ 12.387,38 |
| LCI 90% CDI (isenta) | R$ 12.285,00 | R$ 0,00 | R$ 12.285,00 |
O CDB a 100% do CDI supera o Tesouro Selic por R$ 97,50 em 12 meses para R$ 100.000 — diferença quase integralmente explicada pela custódia de R$ 180 do Tesouro. Em compensação, o Tesouro tem garantia ilimitada do governo federal, sem risco de crédito bancário. Para quem prioriza segurança máxima, o Tesouro é a escolha superior.
6. Dicas Para Calcular Mais Rápido
Estimativa mensal sem calculadora científica
Rend. bruto mensal ≈ Capital × (Selic anual ÷ 12)
R$ 100.000 × (13,75% ÷ 12) = R$ 100.000 × 1,1458% ≈ R$ 1.145,83 brutos/mês
⚠️ Estimativa por juros simples. O valor real (compostos) é R$ 1.077,90 — boa para orientação rápida.
Atalho com fator IR + custódia
Para 12 meses (IR 17,5%): bruto × 0,825 − R$ 180 custódia
R$ 13.750 × 0,825 = R$ 11.343,75 − R$ 180 = ≈ R$ 11.164 líquidos
Para 24 meses (IR 15%): bruto × 0,850 − R$ 360 custódia
R$ 29.390 × 0,850 = R$ 24.982 − R$ 360 = ≈ R$ 24.622 líquidos
Custódia para R$ 100.000 — cálculo rápido
Custódia anual = (Capital − R$ 10.000) × 0,20%
(R$ 100.000 − R$ 10.000) × 0,0020 = R$ 90.000 × 0,0020 = R$ 180,00/ano
Descontados em duas parcelas de R$ 90,00: em maio e em novembro.
Tabela de referência rápida (Selic 13,75% a.a., com custódia)
- 1 mês (IR 22,5%): R$ 100.000 rende ~R$ 828 líquidos
- 6 meses (IR 20%): R$ 100.000 rende ~R$ 5.117 líquidos
- 12 meses (IR 17,5%): R$ 100.000 rende ~R$ 11.164 líquidos
- 24 meses (IR 15%): R$ 100.000 rende ~R$ 24.622 líquidos
7. Erros Comuns ao Calcular
Ignorar a custódia da B3 no rendimento líquido
Para R$ 100.000, a custódia de R$ 180,00/ano representa 1,3% do rendimento bruto anual — um desconto relevante que muitos investidores esquecem de incluir. Sempre subtraia a custódia proporcional ao período para obter o rendimento líquido real.
Comparar rendimento bruto do Tesouro com a poupança isenta
R$ 13.750 (Tesouro bruto) vs R$ 6.168 (poupança) parece uma vantagem de 2,2×. O número correto é R$ 11.164 líquido vs R$ 6.168 — ainda 81% melhor, mas com R$ 100.000 a diferença entre bruto e líquido é de R$ 2.586. Sempre compare no líquido.
Dividir a Selic por 12 para obter a taxa mensal
13,75% ÷ 12 = 1,1458% está incorreto. A taxa mensal equivalente correta é (1,1375)^(1/12) − 1 = 1,0779%. Para R$ 100.000 em 12 meses, essa diferença representa R$ 680,00 a mais no montante calculado por juros simples — um erro que gera expectativa inflada de rendimento.
Resgatar sem conferir o prazo da alíquota de IR
Resgatar R$ 100.000 no dia 179 (IR 22,5%) em vez de aguardar o dia 181 (IR 20%) custa R$ 275,00 extras de imposto. Resgatar no dia 359 em vez do 361 custa R$ 687,50 extras. Com R$ 100.000, marque as datas de transição de alíquota e respeite-as.
Não atualizar as projeções após mudança na Selic
Se a Selic cair de 13,75% para 12,75%, o rendimento bruto mensal de R$ 100.000 cai de R$ 1.077,90 para cerca de R$ 1.002,98. Uma redução de R$ 74,92 por mês — ou quase R$ 900 por ano. Recalcule suas projeções após cada reunião do Copom.
8. Conclusão
🎯 Resumo: R$ 100.000 no Tesouro Selic × Poupança
💡 Seus Próximos Passos
1. Verifique a Selic atual no site do Banco Central antes de calcular
2. Use i mensal = (1 + Selic)^(1/12) − 1 para a taxa mensal correta
3. Aplique M = C × (1 + i)ⁿ e subtraia o capital para o rendimento bruto
4. Aplique o fator IR: ×0,775 / ×0,800 / ×0,825 / ×0,850 conforme o prazo
5. Subtraia R$ 180,00 de custódia por ano para R$ 100.000
6. Compare o Tesouro Selic com CDB e LCI no rendimento líquido antes de decidir
🎯 Dica final: R$ 100.000 no Tesouro Selic rendem R$ 11.164
líquidos
em 12 meses — 81% a mais do que a poupança e com a máxima segurança do governo federal.